年金保險需求上升有望迎來快速增長

中國產業(yè)經濟信息網時間：2022-11-17

　　對于我國居民來說，各種存款、理財產品是最常用且鐘愛的理財手段。但近兩三年來，隨著國際、國內經濟環(huán)境日趨復雜，加之存款利率多次下調，長期穩(wěn)定的理財產品越來越被投資人，特別是高凈值人群所追捧。

　　根據BCG《2021年全球財富報告》，在中國，2020年資產超1億美元的超高凈值客群數量和可投資財富較上年分別增長了23.9%和26.5%，而同期美、加、俄、印等國的客群數量和可投資財富增速均未突破20%。但同時，適合普惠市場的銀行理財和公募基金僅占居民財富總量的6.24%，理財需求存在巨大的開發(fā)潛力。因此，在居民儲蓄意愿較強的背景下，年金保險、終身壽險等產品作為長期儲蓄類產品受到客戶的青睞也不足為奇。

　　資產配置是財富管理中的一部分，決定了財富升值的水平，對于高凈值人士，更加需要全局性、前瞻性地規(guī)劃，以實現財富保全、傳承等目標。年金保險在資產配置中發(fā)揮了非常關鍵的作用和優(yōu)勢。在銀行理財、信托等資管產品的收益性及安全性雙降的市場環(huán)境下，年金保險能夠起到鎖定當前發(fā)展紅利的作用，在經濟紅利還不錯的時期，鎖定一個比較高的利率，在未來的40年、50年甚至終身，都能享受其帶來的價值。這也是這些年來年金保險受到高凈值群體熱捧的最主要原因。

　　“在家庭資產配置的序列中，年金保險是家庭財富的‘守門員’，它具備強制儲蓄、鎖定利率、確保本金安全的特點?！币晃蝗谭治鰩煴硎?，當前市場環(huán)境有利于年金保險銷售。年金保險銷售好轉將提振高級別保險代理人的收入，提高增員意愿和隊伍士氣，帶動整個代理人數量提升，從而促進包括商業(yè)養(yǎng)老年金保險在內的年金保險，能夠持續(xù)不斷地在大資產管理行業(yè)中分得更多的市場份額。

　　但是，年金保險謀求更廣闊的發(fā)展，需要在產品設計上進行提升。一些年金保險產品缺乏養(yǎng)老屬性，卻以養(yǎng)老為噱頭，消費者在購買時要避免“掉坑”。

　　事實上，在設計初期，年金保險便具有保障客戶長壽風險的屬性，但受到我國經濟發(fā)展階段、居民資產配置意識以及其他資產表現影響，年金保險形態(tài)多被設計為保險期間相對較短、理財屬性較強的產品形態(tài)。雖然該現象在2017年原中國保監(jiān)會發(fā)布“134號”文件明確限制快返年金保險后有所改善，但受到市場競爭以及業(yè)績壓力的影響，當前市場上仍存在規(guī)模不小的中期年金產品。

　　今年以來，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點擴大范圍，穩(wěn)步推進，參與試點的保險公司紛紛上線的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產品。截至今年7月末，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險累計投保件數近21萬件，累計保費23.5億元，商業(yè)養(yǎng)老保險穩(wěn)步推進，為居民養(yǎng)老提供了堅實保障。但是，相比龐大的養(yǎng)老市場需求，保險公司提供的具有養(yǎng)老保障功能的產品相對有限。數據顯示，2020年、2021年商業(yè)養(yǎng)老年金保險保費收入分別為712億元、620億元，占人身險保費比重由2.14%降至1.87%。2020年末，全國累積長期養(yǎng)老資金準備金為6300億元，但相比第一支柱和第二支柱，仍然存在較大差距。

　　目前，商業(yè)養(yǎng)老保險產品依然以年金保險為主，發(fā)展尚不充分的市場也意味著年金保險巨大的增長空間。專家建議，將商業(yè)養(yǎng)老保險產品納入個人養(yǎng)老金產品，在稅收優(yōu)惠政策的激勵下，年金保險有望迎來快速增長。

　　轉自：金融時報

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