一過(guò)會(huì)一掛牌 商業(yè)銀行2020年IPO“破冰”

   歷經(jīng)半年多時(shí)間的沉寂，2020年商業(yè)銀行IPO終于有了成功闖關(guān)者。7月16日早間渤海銀行成功在港交所掛牌上市，晚間廈門(mén)銀行順利通過(guò)證監(jiān)會(huì)發(fā)審委審核，一舉打破了上半年無(wú)一家銀行實(shí)現(xiàn)IPO的局面。在分析人士看來(lái)，在鼓勵(lì)銀行多渠道補(bǔ)充資本的背景下，未來(lái)銀行IPO審批速度有望恢復(fù)。

　　圓夢(mèng)資本市場(chǎng)

　　A股市場(chǎng)將再迎來(lái)一家城商行。7月16日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布第十八屆發(fā)審委2020年第105次會(huì)議審核結(jié)果顯示，廈門(mén)銀行首發(fā)獲通過(guò)，這也是今年首家A股發(fā)行成功過(guò)會(huì)的銀行。

　　招股書(shū)顯示，廈門(mén)銀行計(jì)劃登陸上海證券交易所，此次公開(kāi)發(fā)行股票總數(shù)占發(fā)行后總股本的比例不高于25%，發(fā)行后總股本不超過(guò)約31.67億股。廈門(mén)銀行表示，此次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于充實(shí)資本金，提高資本充足率。

　　資料顯示，廈門(mén)銀行前身先后為廈門(mén)城市合作銀行、廈門(mén)市商業(yè)銀行，成立于1996年，現(xiàn)有注冊(cè)資本23.75億元。該行開(kāi)啟A股上市征程始于三年前。2017年11月，廈門(mén)銀行向證監(jiān)會(huì)遞交了IPO申報(bào)稿，證監(jiān)會(huì)于同年12月初披露了該行招股書(shū)，并于2018年10月更新招股書(shū)。

　　從經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)看，廈門(mén)銀行2019年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入45.09億元，同比增長(zhǎng)7.73%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)17.11億元，同比增長(zhǎng)21.41%。

　　在廈門(mén)銀行成功“闖關(guān)”的同日，渤海銀行也圓夢(mèng)資本市場(chǎng)，完成H股上市。當(dāng)日，渤海銀行成功在香港聯(lián)交所掛牌上市，成為今年首單銀行IPO項(xiàng)目，也是第10家上市的全國(guó)性股份制銀行。上市首日該行盤(pán)中最低跌至4.71港元/股，不過(guò)臨近收盤(pán)，股價(jià)又快速拉升，當(dāng)日收于4.8港元/股，持平發(fā)售價(jià)。據(jù)悉，渤海銀行此次發(fā)售股份28.8億股，發(fā)售價(jià)為每股4.8港元，募集資金總額約為134.7億港元。

　　光大銀行金融市場(chǎng)部分析師周茂華表示，中小銀行通過(guò)IPO上市，有助于理順股權(quán)結(jié)構(gòu)混亂等歷史遺留問(wèn)題，有效化解金融風(fēng)險(xiǎn)，提升內(nèi)部治理效率增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，提升銀行自身的品牌效應(yīng)等。

　　18家銀行排隊(duì)

　　因業(yè)務(wù)發(fā)展、資本金補(bǔ)充的需要，銀行對(duì)于上市融資一直充滿著熱情。今年以來(lái)，已有湖州銀行、重慶三峽銀行和廣州銀行3家銀行遞交了A股招股書(shū)，排隊(duì)候?qū)彽年嚑I(yíng)不斷擴(kuò)大。

　　根據(jù)證監(jiān)會(huì)披露的最新數(shù)據(jù)，截至7月9日，除了廈門(mén)銀行外，A股還有18家銀行在排隊(duì)候?qū)?，并且均為中小銀行。其中，15家銀行處于“預(yù)先披露更新”名單，包括蘭州銀行、齊魯銀行、重慶銀行、廈門(mén)農(nóng)商行等；湖州銀行處于“已反饋”狀態(tài)，近日加入IPO排隊(duì)隊(duì)伍的重慶三峽銀行和廣州銀行處于“已受理”階段。

　　從上市流程來(lái)看，進(jìn)入“預(yù)先披露更新”狀態(tài)后，意味著距離發(fā)審會(huì)審核只差臨門(mén)一腳。從排隊(duì)時(shí)間來(lái)看，上述15家銀行的等待時(shí)間均已超過(guò)一年，蘭州銀行、浙江紹興瑞豐農(nóng)商行甚至已經(jīng)等待了三年多時(shí)間；廈門(mén)農(nóng)商行、江蘇大豐農(nóng)商行也排隊(duì)了兩年半時(shí)間。

　　H股上市方面，也有多家銀行正在推進(jìn)。例如，東莞農(nóng)商行提交的H股上市申請(qǐng)材料于6月19日獲得證監(jiān)會(huì)接收，并于6月28日遞交H股招股書(shū)。威海市商業(yè)銀行4月15日向港交所正式遞交了上市申請(qǐng)。新疆匯和銀行今年1月向港交所提交H股上市申請(qǐng)。

　　盡管銀行上市熱情升溫，但是與前兩年的“盛況”相比，今年的IPO審核進(jìn)程卻明顯放緩，目前僅有1家銀行成功過(guò)會(huì)。而回顧前兩年，2018年有6家銀行過(guò)會(huì)，2019年全年8家銀行順利登陸A股，僅上半年就有紫金農(nóng)商行、西安銀行、青島銀行、青島農(nóng)商行4家銀行實(shí)現(xiàn)A股掛牌上市，蘇州銀行通過(guò)發(fā)審委審核。

　　對(duì)于今年上半年銀行業(yè)IPO節(jié)奏放緩的原因，資深投融資專家許小恒認(rèn)為，當(dāng)前全球潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)加劇以及疫情影響，令很多中小企業(yè)都面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)銀行的風(fēng)險(xiǎn)事件也引起了監(jiān)管層的關(guān)注，所以從IPO審核角度，證監(jiān)會(huì)更加關(guān)注中小銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)情況，出于擔(dān)心中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)惡化等因素的考慮，審慎推進(jìn)中小銀行IPO審核。例如，根據(jù)證監(jiān)會(huì)公告顯示，發(fā)審委會(huì)議要求廈門(mén)銀行結(jié)合疫情發(fā)展情況，說(shuō)明對(duì)新冠疫情影響比較嚴(yán)重的行業(yè)客戶是否予以持續(xù)評(píng)估；說(shuō)明2020年上半年逾期貸款占貸款比重和不良貸款率是否持續(xù)上升，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示是否充分披露等情況。

　　節(jié)奏有望恢復(fù)

　　今年以來(lái)，中小銀行資本補(bǔ)充問(wèn)題受到關(guān)注，監(jiān)管部門(mén)也多次重點(diǎn)提及鼓勵(lì)銀行多渠道補(bǔ)充資本，并不斷探索“補(bǔ)血”新途徑。銀保監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人近日表示，堅(jiān)持內(nèi)源和外源相結(jié)合的方式補(bǔ)充資本，支持銀行發(fā)行普通股、優(yōu)先股、無(wú)固定期限資本債券、二級(jí)資本債等資本工具。

　　而上市是能夠補(bǔ)充最為稀缺的核心一級(jí)資本的重要渠道之一，在今年的銀行IPO已然“破冰”的情形下，未來(lái)的監(jiān)管審核節(jié)奏有望恢復(fù)。

　　新網(wǎng)銀行首席研究員董希淼表示，上半年受特殊因素的影響，銀行IPO審批節(jié)奏有所放緩，但是在支持銀行多渠道補(bǔ)充資本的背景下，再加上目前有些中小銀行較為優(yōu)質(zhì)，反而應(yīng)該鼓勵(lì)、加快其上市的進(jìn)程。“目前還有18家銀行排隊(duì)，應(yīng)該加快上市進(jìn)程。”

　　不過(guò)也有專家持謹(jǐn)慎態(tài)度。北京科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院金融工程系教授劉澄表示，對(duì)于未來(lái)的審核節(jié)奏，監(jiān)管層還要衡量下半年資本市場(chǎng)的走勢(shì)來(lái)確定，要考慮資本市場(chǎng)擴(kuò)容的速度、投資者承受能力等方面，要以資本市場(chǎng)的穩(wěn)定為前提。如果下半年資本市場(chǎng)能保持持續(xù)向上的發(fā)展，銀行IPO審批速度有望恢復(fù)正常。

　　轉(zhuǎn)自：北京商報(bào)

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