赴港新股發(fā)行通過聆訊 這家鋰礦龍頭即將邁入“A+H”時代

　　在A股“風光無限”的鋰礦巨頭天齊鋰業(yè)即將叩開港交所的大門，公司資本版圖的“擴容”工作按下“加速鍵”。

　　上海證券報記者從港交所獲悉，6月19日，天齊鋰業(yè)通過上市聆訊，具體募資規(guī)模尚未披露。按照市場慣例，天齊鋰業(yè)或將很快啟動招股程序。而據(jù)市場消息，公司此次IPO計劃募資10億至12億美元，有望成為港股年內最大IPO項目。

　　招股書顯示，天齊鋰業(yè)此次港股IPO募資將主要用于償還SQM剩余債務、項目擴張等。有熟悉天齊鋰業(yè)人士告訴記者，眼下新能源汽車市場發(fā)展迅速，公司產品需求旺盛，在H股發(fā)行融資除了能對公司產能擴張起到支撐作用，還有助于公司進一步拓展融資渠道。

　　鋰礦龍頭即將登陸H股

　　從1月28日遞交上市申請到6月19日通過港交所聆訊，天齊鋰業(yè)用了不到半年時間，堪稱高效。

　　回顧來看，天齊鋰業(yè)于今年1月27日收到了證監(jiān)會出具的《中國證監(jiān)會行政許可申請受理單》，并于1月28日向香港聯(lián)交所遞交了發(fā)行上市申請，并刊登了上市申請資料。

　　在籌劃赴港上市4個月后，天齊鋰業(yè)在6月2日發(fā)布公告稱，經中國證監(jiān)會批復，核準其發(fā)行不超過4.25億股境外上市外資股。彼時就有消息稱，天齊鋰業(yè)此次IPO募集資金在10億至12億美元左右。

　　記者注意到，對于港股上市事宜，天齊鋰業(yè)方面也是高度重視。具體來看，在5月23日的公司股東大會上，天齊鋰業(yè)高層表示，H股發(fā)行融資對公司未來發(fā)展意義重大。

　　隨著港交所聆訊的正式通過，公司在港股上市的工作事宜或將加速推進。據(jù)披露，本次發(fā)行完成后，天齊鋰業(yè)將實現(xiàn)香港聯(lián)合交易所主板上市。同時，公司也將成為在深交所和港交所兩地上市的公司，正式開啟“A+H”運營模式。

　　需要指出的是，雖然即將在港股上市，但這已不是天齊鋰業(yè)首次籌劃赴港上市事宜。

　　回溯來看，天齊鋰業(yè)在2018年便計劃赴港上市。2018年3月，天齊鋰業(yè)董事會審議通過赴港上市計劃，并于4月的股東大會審議并通過了此次發(fā)行方案；同年8月，公司正式披露其H股招股說明書；11月9日，天齊鋰業(yè)披露收到證監(jiān)會核準公司發(fā)行境外上市外資股的批復。

　　計劃趕不上變化。2019年底，由于天齊鋰業(yè)彼時的“債務危機”加之主要產品碳酸鋰價格持續(xù)下跌，天齊鋰業(yè)暫停了H股發(fā)行工作。

　　鋰價飆漲

　　天齊鋰業(yè)再迎發(fā)展“黃金期”

　　不得不說的是，天齊鋰業(yè)此番赴港上市與去年下半年來火爆的鋰鹽市場行情息息相關。作為全球排名前列的鋰礦石生產開采商，自2021年下半年以來，得益于鋰精礦、碳酸鋰等主要產品價格的持續(xù)飆漲，天齊鋰業(yè)的龍頭優(yōu)勢愈發(fā)凸顯。

　　以碳酸鋰為例，自2021年7月開始，碳酸鋰噸價從9萬元左右起漲，到今年一季度一度突破50萬元大關。雖然很多礦企人士發(fā)出“難以置信”的感慨，但下游新能源汽車市場的強大需求，支撐著上游材料的價格繼續(xù)一路上行。近期碳酸鋰價格雖有回落，但在跌至45萬元/噸左右時止跌回升，如今每噸47萬元的報價足以證明碳酸鋰“錢途”仍然光明。

　　事實亦如此，作為鋰礦龍頭的天齊鋰業(yè)也在鋰價大漲的過程中賺得“盆滿缽滿”。財務數(shù)據(jù)顯示，2021年天齊鋰業(yè)扭虧為盈，實現(xiàn)營業(yè)收入76.63億元，同比增長136.56%；實現(xiàn)凈利潤20.79億元，同比增長213.37%。2022年一季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入52.57億元，同比增長481.41%；凈利潤33.28億元，同比增長更是高達1442.65%。

　　事實上，下游需求的高增速也給上游碳酸鋰產業(yè)帶來不小挑戰(zhàn)。百川盈孚統(tǒng)計，2021年國內碳酸鋰表觀消費量為30.34萬噸。其中，除了國內生產的24萬噸外，另有接近8萬噸碳酸鋰通過進口的方式予以補充。

　　由此可見，加快鋰資源開發(fā)對保障我國新能源產業(yè)發(fā)展有著重要意義，而下游強勁的需求也給產業(yè)發(fā)展帶來“底氣”，這也是天齊鋰業(yè)為何選擇在此時再啟赴港上市的主要動因。

　　根據(jù)伍德麥肯茲報告，天齊鋰業(yè)是中國唯一通過大型、一致且穩(wěn)定的鋰精礦供給實現(xiàn)100%自給自足以及全面垂直整合鋰礦的鋰生產商。另外，此前收購SQM讓公司陷入流動性危機的“教訓”，也讓天齊鋰業(yè)明白拓寬融資渠道的重要性。

　　談及未來的經營發(fā)展，天齊鋰業(yè)表示，目前其在鋰礦端和鋰化工產品端均制定了合理的產能擴張規(guī)劃，并將根據(jù)行業(yè)未來趨勢、市場格局變化、公司實際情況等不斷調整和優(yōu)化擴產計劃。

　　轉自：上海證券報

　　【版權及免責聲明】凡本網所屬版權作品，轉載時須獲得授權并注明來源“中國產業(yè)經濟信息網”，違者本網將保留追究其相關法律責任的權力。凡轉載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個人觀點，不代表本網觀點和立場。版權事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀